【導(dǎo)讀】在半導(dǎo)體行業(yè)創(chuàng)下歷史新高的一年之后，新年伊始依然延續(xù)了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。根據(jù)Omdia的最新研究，2026年第一季度的半導(dǎo)體營(yíng)收較2025年第四季度環(huán)比增長(zhǎng)27%，達(dá)到3190億美元。存儲(chǔ)器營(yíng)收是推動(dòng)這一增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，其?026年第一季度的環(huán)比增幅超過(guò)80%。
存儲(chǔ)器對(duì)半導(dǎo)體市場(chǎng)的貢獻(xiàn)
自O(shè)mdia于2002年第一季度開(kāi)始按季度追蹤半導(dǎo)體市場(chǎng)以來(lái)，此次27%的環(huán)比增長(zhǎng)創(chuàng)下了歷史最高紀(jì)錄。目前，該市場(chǎng)已連續(xù)三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的營(yíng)收增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2026年第二季度將繼續(xù)保持這一態(tài)勢(shì)。這使得半導(dǎo)體營(yíng)收有望在2026年上半年突破7000億美元大關(guān)。AI相關(guān)需求依然強(qiáng)勁，而存儲(chǔ)器市場(chǎng)的供需失衡繼續(xù)成為半導(dǎo)體市場(chǎng)的主要趨勢(shì)之一。
存儲(chǔ)器市場(chǎng)再創(chuàng)歷史新高
動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器(DRAM)和NAND閃存的營(yíng)收持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，單季度營(yíng)收幾乎翻倍。強(qiáng)勁的AI需求深刻影響了DRAM和NAND市場(chǎng)，導(dǎo)致平均售價(jià)(ASP)大幅上漲。結(jié)果是，這兩大組件在2026年第一季度占據(jù)了所有半導(dǎo)體營(yíng)收的40%以上，遠(yuǎn)高于約20%的長(zhǎng)期平均營(yíng)收份額。
在存儲(chǔ)器市場(chǎng)中，NAND是尤為強(qiáng)勁的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)者。由于全市場(chǎng)價(jià)格上漲，2026年第一季度NAND營(yíng)收接近480億美元，環(huán)比增長(zhǎng)96%。在持續(xù)的AI和數(shù)據(jù)中心需求以及供應(yīng)持續(xù)受限的共同推動(dòng)下，NAND平均售價(jià)環(huán)比大漲95%。隨著產(chǎn)能利用率保持高位，且供應(yīng)恢復(fù)受到技術(shù)轉(zhuǎn)型、良率爬坡和產(chǎn)品組合挑戰(zhàn)的限制，預(yù)計(jì)NAND市場(chǎng)的增長(zhǎng)勢(shì)頭將持續(xù)至2026年第二季度，從而進(jìn)一步支撐營(yíng)收增長(zhǎng)和價(jià)格上漲。
除存儲(chǔ)器外，其余市場(chǎng)的增長(zhǎng)更符合歷史規(guī)律
盡管存儲(chǔ)器市場(chǎng)打破了歷史規(guī)律，但半導(dǎo)體市場(chǎng)的其他部分并非如此。剔除存儲(chǔ)器IC的營(yíng)收后可以看出，2026年第一季度半導(dǎo)體市場(chǎng)確實(shí)實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，但幅度要溫和得多。非存儲(chǔ)器類(lèi)半導(dǎo)體營(yíng)收在2026年第一季度環(huán)比僅增長(zhǎng)略超2%。從歷史上看，整體半導(dǎo)體市場(chǎng)和非存儲(chǔ)器部分的營(yíng)收在第一季度通常會(huì)下降約4%。一些元器件的表現(xiàn)符合典型的季節(jié)性規(guī)律；微控制器(MCU)、分立器件和光電子市場(chǎng)在本年度第一季度出現(xiàn)了輕微到中位個(gè)位數(shù)的環(huán)比下降。然而，其他元器件——特別是AI和數(shù)據(jù)中心生態(tài)系統(tǒng)的相關(guān)產(chǎn)品——表現(xiàn)優(yōu)于第一季度通常出現(xiàn)的營(yíng)收下滑趨勢(shì)。這為半導(dǎo)體市場(chǎng)的非存儲(chǔ)器部分帶來(lái)了適度的增長(zhǎng)。
未來(lái)展望
隨著存儲(chǔ)器營(yíng)收繼續(xù)引領(lǐng)半導(dǎo)體市場(chǎng)向前發(fā)展，預(yù)計(jì)2026年第二季度將延續(xù)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。雖然第二季度的環(huán)比增速可能較第一季度有所放緩，但仍足以使半導(dǎo)體市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)超過(guò)20%的環(huán)比增長(zhǎng)。
Omdia CLT業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Clifford Leimbach表示：“市場(chǎng)連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)營(yíng)收增長(zhǎng)，充分表明了全球?qū)Π雽?dǎo)體的需求。預(yù)計(jì)2026年上半年的總營(yíng)收將超過(guò)7000億美元。”
